Kredyt denominowany a indeksowany – co warto wiedzieć?

Skorzystanie z usług kredytowych banku bywa bardzo skomplikowane, szczególnie dla osób, które nie mają zbyt dużego rozeznania w kwestiach finansowych. Tego typu problemy nasilają się w przypadku kredytów w obcych walutach – między innymi dlatego, że klient musi podjąć decyzję dotyczącą tego, jaki kredyt wybrać. Okazuje się, że istnieją spore różnice pomiędzy kredytem denominowanym a indeksowanym. Zanim zdecydujesz się na konkretny rodzaj kredytu, koniecznie poznaj te różnice.

Kredyt denominowany a indeksowany –  czym się różnią?

Kredyty na duże kwoty, w szczególności kredyty hipoteczne, zawsze wiążą się ze sporym ryzykiem. Mowa tu nie tylko o ryzyku kursowym, ale też o wpływie ogólnej sytuacji gospodarczej na daną walutę czy o innych wskaźnikach, mających wpływ na wysokość rat. To właśnie potencjalne ryzyko powinno zostać wzięte pod uwagę podczas podejmowania decyzji, jaki kredyt wybrać – denominowany czy indeksowany. 

Warto jednak zacząć od wyjaśnienia, czym charakteryzują się te typy kredytów. Otóż kredyt denominowany jest obecnie najczęściej spotykaną formą kredytu walutowego. Kredyt taki charakteryzuje się tym, że w umowie kredytowej saldo kredytu określane jest w obcej walucie – czyli w tej, na jaką zdecydował się kredytobiorca. Jednocześnie jednak – co jest niezwykle istotne – uruchomienie kredytu następuje w walucie własnej, a zatem w walucie kraju, w którym mieszka kredytobiorca. Mogą to być na przykład złotówki. Pod uwagę brany jest kurs kupna waluty, który obowiązywał w dniu, gdy kredytobiorca podpisał umowę z bankiem. Spłata również następuje w walucie własnej, czyli w tym przypadku w PLN. 

Nieco inaczej wygląda to w przypadku kredytu indeksowanego. W takiej sytuacji klient dokładnie zna wysokość kwoty kredytu, która podawana jest we własnej walucie, czyli w PLN. Nie da się ukryć, że jest to niezwykle cenna informacja – szczególnie jeśli kwota kredytu jest taka sama, jak na przykład cena nieruchomości kupowanej na kredyt. Należy jednak zwrócić uwagę, że wysokość rat i całkowita kwota kredytu do spłaty nadal uzależniona jest od aktualnego kursu waluty obcej, w której zaciągnięty został kredyt. A zatem bieżący kurs waluty ma wpływ na to, jaka będzie wysokość rat.

Kredyt frankowy denominowany a indeksowany – różnice

Widać więc, że ogólne zasady dotyczące kredytów indeksowanych i denominowanych są różne. Na czym jednak polegają szczegółowe różnice pomiędzy tymi rodzajami kredytów? 

Z punktu kredytobiorcy kluczowe jest to, czy zna on kwotę kredytu – czyli kwotę, jaką otrzyma od banku, czy też nie. Jak wspomniano wcześniej, informacja ta jest bardzo istotna w przypadku zakupu nieruchomości na kredyt. Zdarzają się okresy, kiedy kursy walut wahają się w istotnym stopniu – a to z kolei może mieć ogromny wpływ na to, jaka dokładnie kwota wpłynie na konto kredytobiorcy. 

A zatem warto to podkreślić – w przypadku frankowego kredytu denominowanego kredytobiorca (w momencie podpisywania umowy kredytowej z bankiem) nie wie, ile dokładnie pieniędzy otrzyma. Z kolei przy kredycie indeksowanym już od początku kredytobiorca wie, ile dokładnie pieniędzy otrzyma.

Kredyt denominowany a indeksowany – który dla kogo i kiedy?

Zrozumienie kluczowych różnic pomiędzy kredytem we frankach denominowanym a indeksowanym ma bardzo duże znaczenie dla osób, które chcą skorzystać z kredytu walutowego. Należy bowiem zastanowić się nad tym, który rodzaj kredytu będzie lepszy w danym przypadku. 

Tak naprawdę kredytobiorcy nie zawsze mają wybór, jeśli chodzi o wybór rodzaju kredytu. Aby to wyjaśnić, należy nieco cofnąć się w czasie. Jeszcze kilkanaście lat temu polscy kredytobiorcy (i nie tylko) masowo korzystali z kredytów walutowych, w szczególności kredytów CHF. Początkowo warunki kredytowania były niezwykle korzystne – raty były bardzo niskie i niemal każdy mógł pozwolić sobie na taki kredyt. 

Sytuacja zmieniła się w momencie, gdy 15 stycznia 2015 roku Bank Centralny Szwajcarii zdecydował o uwolnieniu franka szwajcarskiego. Dzień ten nazwany został Czarnym Czwartkiem. Niemal od razu raty kredytów poszybowały w górę. Nie wszyscy kredytobiorcy byli w stanie je spłacać – bardzo często stanowiły one ogromne obciążenie dla portfela kredytobiorców. 

W związku z tamtą sytuacją Komisja Nadzoru Finansowego zdecydowała się na wydanie tzw. Rekomendacji S. Zgonie z dokumentem, kredytów dewizowanych można było udzielać tylko tym osobom, które zarabiały w danej walucie. Tacy klienci mieli być zabezpieczeni przed wahaniami kursów walut.

Kredyt denominowany a indeksowany – który się bardziej opłaca?

Kredyty we frankach denominowane i indeksowane obarczone są sporym ryzykiem. Chodzi tutaj przede wszystkim o wahania wysokości rat. Należy jednak wziąć pod uwagę, że w przypadku kredytu indeksowanego ryzyko jest nieco mniejsze. Wynika to z faktu, że kredytobiorca doskonale wie, jaką kwotę otrzyma od banku. Nie ma zatem ryzyka, że kwota ta będzie niższa niż na przykład wartość kupowanej nieruchomości – na przykład z uwagi na nagłą zmianę kursu waluty. 

Dzisiaj popularność kredytów walutowych nie jest już tak duża, a banki nie udzielają ich tak chętnie, jak jeszcze kilkanaście lat temu. Z pewnością zdolność kredytowa musi być o wiele wyższa niż w czasach szczytowej popularności kredytów frankowych. Osoby, które mimo wszystko chcą zdecydować się na kredyt w innej walucie, powinny bardzo dokładnie zapoznać się z umową kredytową. Co więcej, warto skorzystać z konsultacji z kancelarią, która specjalizuje się w sprawach związanych z kredytami walutowymi. Taka konsultacja może dać odpowiedź na pytanie, który kredyt bardziej się opłaca – kredyt frankowy indeksowany czy denominowany. Wszystko zależy tutaj od konkretnej oferty kredytu.

Kredyt denominowany a kredyt indeksowany – koszty

Kolejna istotna kwestia dotyczy tego, jakie dokładnie koszty generują kredyty walutowe. W przypadku kredytu indeksowanego koszty mają bardzo duże znaczenie. Na wniosku kredytowym umieszczana jest wnioskowana kwota, która wyrażona jest w walucie własnej – na przykład w złotówkach. Bank przelicza ją na obcą walutę, uwzględniając konkretny kurs. Raty płacone są w złotówkach, ale indeksowane są do kursu obcej waluty, w której wzięty został kredyt. Oznacza to, że nie sposób przewidzieć, jakie będą konkretne koszty kredytów i jaka będzie wysokość miesięcznych rat. 

Nieco inaczej wyglądają koszty kredytu denominowanego. Kredytobiorca nie wie, ile dokładnie pieniędzy otrzyma. Kwestia ta ma największe znaczenie w przypadku kredytów, które wypłacane są w transzach – choć nie tylko. Może okazać się, że otrzymana kwota nie będzie wystarczająca do tego, aby dokonać zakupu nieruchomości – a to będzie wiązało się z dodatkowymi kosztami. 
Jak widać, koszty kredytów denominowanych i indeksowanych uzależnione są od wielu czynników, przede wszystkim od kursu walut. Właśnie dlatego tego typu kredyty wiążą się z nieco większym ryzykiem finansowym niż wzięcie kredytu w walucie własnej.

Kredyt denominowany a indeksowany –  jakie banki je oferują?

Zastanawiasz się, jakie dokładnie banki oferują obecnie kredyty denominowane i indeksowane? Obecnie kredytów walutowych udziela stosunkowo niewiele banków, głównie z uwagi na ogromne koszty, które obecnie ponoszą banki w związku z pozwami od kredytobiorców, którzy zdecydowali się na kredyty frankowe. W większość spraw banki przegrywają, co wiąże się z ogromnymi stratami finansowymi. Do niedawna kredyty dewizowe dostępne były w PKO BP i w Alior Banku, jednak należy pamiętać, że oferta banków stale się zmienia.

Kredyt indeksowany a denominowany – wady i zalety

Osoby, które zdecydowały się na kredyt walutowy w okresie szczytowej popularności takiego rozwiązania, z pewnością są zdania, że taka forma finansowania ma jedynie wady. Trudno się temu dziwić – ogromne ryzyko i niepewność co do wysokości rat negatywnie wpłynęły na sytuację finansową kredytobiorców. To z pewnością największa wada kredytów walutowych, szczególnie jeśli wysokość rat uzależniona jest od kursu waluty, która ulega wahaniom. 

Nie sposób jednak nie zauważyć, że w przypadku kredytów walutowych – zarówno indeksowanych, jak i denominowanych – kredytobiorcy początkowo mogli liczyć na bardzo dobre warunki. To najważniejszy powód, dla którego tak wiele osób zdecydowało się na kredyt walutowy.

Kredyt denominowany – wady i zalety

Jakie są zalety kredytu denominowanego? Kredytobiorcy mogą tutaj liczyć na stosunkowo dobre warunki, a mianowicie na niskie oprocentowanie. Wynika to jednak z faktu, że taki kredyt wiąże się z bardzo dużym ryzykiem. Niepewność co do wysokości rat jest zdecydowanie największą wadą kredytu denominowanego.

Kredyt indeksowany – wady i zalety

W przypadku kredytu indeksowanego sytuacja wygląda podobnie – i tutaj ryzyko finansowe jest wysokie. Wysokość rat obliczana jest na podstawie aktualnego kursu waluty. Kluczową zaletą takiego kredytu jest jednak to, że kredytobiorca już w dniu udzielania kredytu wie, jaką dokładnie kwotę otrzyma, a to pozwala na zaplanowanie wydatków.

Kredyt denominowany a indeksowany – podsumowanie

Wiesz już, czym charakteryzuje się kredyt denominowany, na czym polega kredyt indeksowany i jakie są najważniejsze różnice pomiędzy nimi. Choć – w związku ze wspomnianą Rekomendacją S Komisji Nadzoru Finansowego – dzisiaj kredyty takie nie są już popularne, niektóre banki nadal oferują kredyty dewizowe. Jedno jest pewne – przed podjęciem decyzji o kredycie należy bardzo dokładnie przeanalizować warunki oferowane przez bank – najlepiej przy wsparciu wyspecjalizowanej kancelarii.